A módszertani váltás hatása a pénzügyi számlák adataira

A­nemzeti­számlák­–­így­azon­belül­a­pénzügyiszámla-statisztikák­–­összeállításához­világszinten­a­Nemzeti­

Számlák­Rendszere­(SNA),­az­Európai­Unió­országaiban­

pedig­az­Európai­Számlák­Rendszere­(ESA)­tartalmazza­

az­irányadó­módszertani­ajánlásokat,­illetve­előíráso-kat.­A­gazdasági­környezet­és­a­felhasználói­igények­

folyamatos­változása­következtében­a­szabályok­rend- szeres­felülvizsgálata­szükséges,­amelyre­átfogóan­15-25­évente­kerül­sor.­A­gazdaságstatisztikák­változása­

azonban­korántsem­olyan­átütő­és­gyors­ütemű,­mint­

az­ általuk­ leírni­ kívánt­ folyamatoké.­ A­ módszertani­

ajánlások­ugyanis­a­teljes­statisztikai­közösség­egyetér-tése­nyomán­alakulnak­ki,­ennek­elérése­többnyire­sok­

időbe­telik.­Ennek­következtében­az­előírások­felülvizs-gálati­időszaka­több­évnyi­időt­vesz­igénybe,­amelyet­

azok­elfogadását­követően­egy­szintén­hosszú­felké-szülési­időszak­követ.­Nem­volt­ez­másként­a­legutóbbi­

–­hazánkban­és­az­Európai­Unióban­2014-ben­lezáruló­

–­módszertani­váltás­esetében­sem,­amely­során­az­

SNA­1993-as­változatáról­a­2008-asra,­az­ESA­1995-ös­

változatáról­a­2010-esre­történt­meg­az­átállás.

Az­SNA93­átfogó­felülvizsgálata­már­2003-ban­megkez-dődött,­amikor­megállapításra­került,­hogy­az­újonnan­

megjelenő­gazdasági­jelenségek­miatt­nem­elegendő­

a­módszertan­részleges­frissítése,­annál­mélyebb­át-tekintés­szükséges.­A­munka­öt­éven­keresztül­folyt,­

mígnem­2008-ban­megszületett­az­SNA­új­változata,­

melyet­2009-ben­el­is­fogadtak.­Ezzel­párhuzamosan­

az­ESA­megújítása­is­megkezdődött,­hogy­biztosítsák­az­

új­SNA-vel­való­összhangot,­az­Európai­Unióra­és­tag-államaira­vonatkozó­gazdaságstatisztikák­nemzetközi­

szintű­összehasoníthatóságát.­Az­ESA­felülvizsgálata­az­

eredeti­ütemezéshez­képest­két­évvel­később,­annak­

2013-as­ elfogadásával­ zárult­ le.­ Így­ szigorúan­ véve­

mindössze­egy­év­maradt­arra,­hogy­a­tagországok­

felkészüljenek­a­2014­szeptemberére­kitűzött­átállásra.

A­hosszú­ideig­tartó­felülvizsgálati­folyamat­ellenére­az­

új­módszertani­kézikönyvek­nem­tartalmaznak­lényegi­

módosításokat.­A­statisztikai­közösség­még­nem­látta­

szükségesnek­az­alapvető­kategóriák,­illetve­a­keret-rendszer­megváltoztatását,­s­bár­a­felülvizsgálat­során­

számos­előremutató­felismerés­fogalmazódott­meg­

a­ módszertani­ váltás­ irányait­ és­ területeit­ illetően,­

ezek­nagyobb­része­nem,­vagy­csak­töredékesen­ju-tott­el­a­megvalósulásig.­A­következőkben­azt­a­kevés­

változást­ismertetjük,­amelyek­hatása­a­hazai­pénz-ügyiszámla-statisztikában­is­tetten­érhető.­­

A­pénzügyi­instrumentumokat­tekintve⁶­a­módszertani­

változások­alapvetően­nem­befolyásolták­a­pénzügyi­

számlákban­szereplő­eszközök­és­kötelezettségek­tar- talmát­és­felépítését,­a­legtöbb­instrumentum­az­eddi-giekkel­azonos­módon­és­adattartalommal­jelenik­meg­

az­új­adatközlésekben­is.­Változások­csak­a­monetáris­

arany­és­SdR­(AF.1),­a­biztosítástechnikai­tartalékok­

(AF.6)­és­a­pénzügyi­derivatívák­(AF.7)­instrumentumok­

esetében­történtek,­hatásuk­azonban­a­hazai­statiszti-ka­esetében­elenyésző.

A­pénzügyi­instrumentumokat­érintő­leginkább­szem-betűnő­változások­a­monetáris arany és SDR­instru-mentumokkal­ kapcsolatosak.­ Egyrészt­ a­ vonatkozó­

módszertani­ szabályok­ ezen­ eszközök­ esetében­ is­

közeledtek­a­többi­instrumentumra­érvényes­szabá-lyozáshoz,­miszerint­minden­pénzügyi­instrumentum­

valamely­szektor­eszköze­és­valamely­szektor­kötele-zettsége­is­egyben.­Ezáltal­lényegében­megszűnt­az­

eltérés­a­nemzetgazdaság­belföld,­illetve­külföld­felől­

bemutatott­pénzügyi­számlái­között,­ami­eddig­abból­

adódott,­hogy­a­régi­módszertan­szerint­a­monetáris­

arany­és­az­SdR­a­rezidensek­(központi­bankok)­eszkö- zei­között­szerepelt,­de­nem­volt­a­külföld­(nem­rezi-densek)­kötelezettsége.­(Jelenleg­már­csak­a­monetáris­

intézmények­által­tartott,­nemzetközi­tartalékba­sorolt­

tömbarany­esetében­érvényes­a­felemás­elszámolás.)­

Másrészt­az­új­módszertan­szerint­az­SdR­allokálása­

és­megszüntetése­tranzakcióval­történik,­nem­pedig­

egyéb­volumenváltozással.­Ez­pedig­maga­után­vonja,­

hogy­allokáláskor­az­SdR­a­rezidensek­(központi­ban-kok)­tartozásává­is­válik,­nemcsak­eszközévé,­vagyis­az­

SdR­nem­a­semmiből­keletkezik,­hanem­kölcsönkapják­

a­monetáris­hatóságok.­A­külföld­szektor­esetében­az­

első­változás­csökkentette­annak­nettó­pénzügyi­va-gyonát,­ míg­ a­ második­ növelte­ azt.­ Ezzel­ szemben­

6­­A­pénzügyi­instrumentumok­tartalmát­a­1.5. A pénzügyi számlák instrumentumai­fejezet­részletezi.

a­ nemzetgazdaság­ szempontjából­ csak­ ez­ utóbbi­

A biztosítástechnikai tartalékok­instrumentuma­növek-vő­jelentőségénél­fogva­bővült­tartalmilag­egy­eddig­

még­meg­nem­figyelt,­új­pénzügyi­elemmel,­a­szabvá-nyosított garanciákkal­(AF.66).­A­szabvámég­meg­nem­figyelt,­új­pénzügyi­elemmel,­a­szabvá-nyosított­(stan- garanciákkal­(AF.66).­A­szabványosított­(stan- dardizált)­garancia­esetében­a­garanciavállaló­szerve-zet­(pénzügyi­közvetítő­vagy­kormányzat)­tömegesen,­

azonos­ séma­ szerint­ nyújt­ kis­ összegű­ garanciákat,­

és­jellemzően­–­a­biztosítási­ügyletekhez­hasonlóan­

A­szabványosított­garanciák­mellett­a­munkavállalói részvényopciók­(AF.72)­tétele­is­új­elemként­jelent­meg­

a­módszertanban­és­a­hitelviszonyt­megtestesítő­ér-tékpapírok­közül­kiemelt,­így­főinstrumentummá­váló­

pénzügyi derivatívák között­kerül­kimutatásra.­A­mun-kavállalói­részvényopció,­mint­pénzügyi­instrumentum,­

A­ nemzetközi­ módszertani­ szabványok­ megújítása­

a­pénzügyi­számlák­esetében­érvényben­lévő­szektor-besorolás⁷­terén­sem­hozott­sok­újdonságot.­tartalmi­

változás,­hogy­az­új­módszertan­szerint­összeállított­

amelyek­ szűk­ körben,­ jellemzően­ vállalatcsoporton­

belül­végeznek­pénzügyi­szolgáltató­tevékenységet.­

Ezeket­a­vállalatokat­a­nem­pénzügyi­vállalatok­szek-torából­(S.11)­át­kellett­sorolni­a­pénzügyi­vállalatok­

szektorába­(S.12),­azon­belül­is­az­újonnan­létreho-zott­zártkörű pénzügyi közvetítők (S.127) alszektorába.­

Az­ átsorolások­ hatására­ csökkent­ a­ nem­ pénzügyi­

vállalati­szektor­pénzügyi­eszközeinek­és­kötelezett-ségeinek­állománya­és­ennek­megfelelően­növekedett­

a­pénzügyi­vállalatok­pénzügyi­vagyona.­Ez­a­változás­

azonban­ elsősorban­ az­ SCV-kel­ együttes­ pénzügyi­

számlákban­ érezteti­ hatását.­ Az­ átsorolt­ vállalatok­

döntő­hányadát­ugyanis­a­kizárólag­külföldiekkel­kap-csolatban­lévő,­külföldi­vállalatcsoport-tagok­között­

passzív­pénzközvetítő­funkciót­betöltő­speciális­célú­

vállalatok­(SCV-k)­tették­ki.­

A pénzügyi vállalati szektor (S.12) nevesített alszektorai

tartalmazó­ táblaszettben­ azonban­ már­ teljes­ rész-letezettségükben­ jelennek­ meg­ a­ pénzügyi­ alszek- torok.

7­­A­gazdasági­szektorok­leírását­az­1.4.­A­gazdasági­szektorok­tartalma­című­fejezet­tartalmazza

A­ módszertani­ átállás­ hatásainak­ számbavételénél­

a­ fentieken­ kívül­ még­ egy­ változásra­ szükséges­ ki-térni,­ mégpedig­ a­ magánnyugdíjpénztárakból az állami nyugdíjrendszerbe történő visszalépéseknek a­korábbiaktól­eltérő­elszámolására.­A­hazai­pénzügyi­

számlák­esetében­ez­a­legfontosabb­és­legnagyobb­

horderejű­ módszertani­ változás.­ A­ nemzeti­ szám-lákra­ vonatkozó­ régi­ módszertani­ előírások­ szerint­

a­magánnyugdíjpénztárakból­az­állami­nyugdíjrend-szerbe­történő­visszalépést,­a­magán-nyugdíjpénztári­

vagyon­állami­átvételét­egyszeri­tőketranszferrel­kellett­

megjeleníteni,­ami­az­átvett­vagyon­összegével­javítot-ta­az­államháztartás­nettó­finanszírozási­képességét­és­

rontotta­a­háztartásokét­a­vagyonátvétel­időszakában.­

Az­új­módszertani­szabályok­szerint­a­vagyonátvétel­

nem­ befolyásolhatja­ a­ szektorok­ egyenlegét,­ az­ át- vett­nyugdíjvagyonnal­azonos­összegű­egyéb­kötele-zettséget­(AF.89)­kell­képezni­a­központi­kormányzat­

mérlegében­a­háztartásokkal­szemben.­Ezt­az­egyéb­

kötelezettséget­ a­ nyugdíjfizetések­ időszakában­ kell­

csökkenteni.­ A­ változás­ hatására­ az­ államháztartás­

nettó­pénzügyi­vagyona­2011-től­kezdve­az­éves­GdP­

mintegy­10­százalékával­csökkent,­a­háztartásoké­pe-dig­ugyanennyivel­nőtt.­Az­érintett­szektorok­nettó­

finanszírozási­ képessége­ csak­ a­ legjelentősebb­ ma-gán-nyugdíjpénztári­ vagyontranszfer­ időpontjában,­

2011-ben­változott­szignifikánsan⁸.­­­

Itt­szükséges­megemlíteni,­hogy­a­módszertani­átállás­

előtt­és­után­publikált­statisztikai­idősorok­nem­csak­

módszertani­vonatkozású­módosításokat­tartalmaz- nak,­mert­a­nemzetközi­módszertani­szabványok­válto-zásainak­átvezetése­mellett­átfogó­adatrevízióra­is­sor­

került­a­statisztikákban.­Az­átállás­jó­alkalmat­terem- tett­új­adatforrások­beépítésére,­adatjavítások­elvég-zésére­és­az­alkalmazott­becslési,­számítási­eljárások­

felülvizsgálatára­is,­ami­elsősorban­a­háztartások­(S.14)­

és­a­nem­pénzügyi­vállalatok­(S.11)­adatait­érintette.­

Kiegészítésre­kerültek­a­háztartások­közvetlenül­meg­

nem­figyelt­külföldi­eszközeire,­befektetéseire­vonatko- zó­becslések,­így­változott­a­háztartások­külföldi­kész-pénzének,­betéteinek­és­tulajdonosi­részesedéseinek­

állománya­és­forgalma.­Az­ezekre­vonatkozó­korábbi­

becslések­módosítását­új­adatforrások­(adóbevallások,­

külföldi­banki­adatok)­rendelkezésre­állása­indokolta.­

Változtak­továbbá­a­háztartások­nem­pénzügyi­válla-latoknak­nyújtott,­illetve­nem­pénzügyi­vállalatoktól­

felvett­hiteleinek­adatai,­valamint­a­háztartások­válla-lati­részesedésire­vonatkozó­becslések,­amit­a­vállalati­

éves­beszámolók­korábbinál­intenzívebb­felhasználása,­

illetve­a­számítási­eljárások­pontosítása­tette­lehető- vé.­A­vállalati­adminisztratív­adatforrások­(adóbeval-lások,­ éves­ beszámolók)­ információinak­ teljesebb­

felhasználása,­illetve­az­adatjavítások­adtak­lehetősé-get­a­nem­pénzügyi­vállalatok­egymás­közötti­hitel,­

részesedés­és­egyéb­követelés­kapcsolatainak­ponto-sabb­elhatárolására­és­becslésére.­Ezekkel­és­egyéb­

fontos,­a­pénzügyi­számlák­összeállítása­során­alkal-mazott­becslésekkel­részletesen­a­következő­fejezet­

foglalkozik.

1-10. ábra

a pénzügyi vállalatok (s.12) régi és új alszektorbontása a hazai pénzügyi számlákban

Régi alszektorok (ESA 95)

Központi bank (S.121) Központi bank (S.121) –

változatlan szektor

Egyéb pénzügyi vállalatok (S.125-127)*

Hitelintézetek (S.122) Pénzpiaci alapok (S.123) Nem pénzpiaci alapok (S.124) Egyéb pénzügyi közvetítők (S.125)

Pénzügyi kiegészítők (S.126) – változatlan szektor

Zártkörű pénzügyi közvetítők (S.127) - új szektor

Biztosítók (S.128) Nyugdíjpénztárak (S.129) Egyéb monetáris intézmények

(S.122)

Egyéb pénzügyi követítők (S.123)

Pénzügyi kiegészítők (S.124)

Biztosítók és pénztárak (S.125)

* Az SCV-k nélküli pénzügyiszámla-statisztikában adatvédelmi okokból és a jobb áttekinthetőség érdekében megjelenő összevont szektor.

Új alszektorok (ESA 2010)

8­­A­magán-nyugdíjpénztári­kilépések­statisztikai­elszámolásáról­a­2.7.­fejezet­ad­bővebb­tájékoztatást.

1-11. ábra

a gazdasági főszektorok nettó pénzügyi vagyonának változása a 2014. évi módszertani átállás során, milliárd forint (a 2013. IV. negyedévéről publikált teljes körű adatokhoz képest)

–2 000

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.11 Nem pénzügyi vállalatok egyenleg változása 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.12 Pénzügyi vállalatok egyenleg változása 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0

1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.13 Államháztartás egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.14 Háztartások egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.15 Háztartásokat segítő nonprofit intézmények egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.2 Külföld egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Forrás: MNB.

1-12. ábra

a gazdasági főszektorok nettó finanszírozási képességének változása a 2014. évi módszertani átállás során, milliárd forint (a 2013. IV. negyedévéről publikált teljes körű adatokhoz képest)

1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.11 Nem pénzügyi vállalatok egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.12 Pénzügyi vállalatok egyenleg változása 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.13 Államháztartás egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.14 Háztartások egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 –3 000

–2 500 –2 000 –1 500 –1 000 -500 0 500

–500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000

1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.15 Háztartásokat segítő nonprofit intézmények egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1989 1990

Módszertani váltás hatása Revízió hatása

S.2 Külföld egyenleg változása

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 –150

–100 –50 0 50 100 150

–150 –100 –50 0 50 100 150

–100 –50 0 50 100 150 200 250

–100 –50 0 50 100 150 200 250

Forrás: MNB.

becslések

2.1. A forint és valuta készpénz állományának

In document Magyarország pénzügyi számlái (Pldal 39-44)