Forrás: Saját készítésű táblázat a www.enpenzem.hu adatai alapján
A Magyar Államkincstár által kínált Babakötvény kondíciója - 3%-os fix kamat, és inflációs kamatprémium- jobbnak tűnik a bankok által kínált termékeknél. 2012 októberétől, ha elégedetlen a szülő egy hitelintézetnél vezetett Start-számlával, már csak a MÁK-hoz viheti át a számlát. A legtöbb pénzintézet az áthozatalért nem számol fel semmilyen díjat, az OTP Bank Nyrt. esetében azonban ez szerződésszegésnek minősül, és visszamenőlegesen az eddig kifizetett kamatok
100 2005.évi CLXXIV. törvény alapján Start-értékpapírszámlát
Erste Bank Hungary Zrt. 0-42,5 ezer Ft-ig 0,30%
díjmentes Félévente 42,5 ezer Ft felett 0,85%
UniCredit Bank Hungary Zrt. 0-60 ezer Ft-ig 0,50% A havi átlagos
állomány 0,08%-a Negyedévente 60 ezer Ft felett 0,75%
CIB Bank Zrt. 0-2 ezer Ft/hó –ig 0,01%
díjmentes Évente
2 ezer Ft/hó felett 0,50%
K&H Bank Zrt. Nem határozott meg
sávot 0,80% díjmentes Évente
MKB Bank Zrt. Nem határozott meg
sávot 0,01% díjmentes Havonta
49
levonásával jár.101 Az állami Babakötvény jobb kamatozása és alacsonyabb befektetési kockázata ellenére a gyermekek számlájának banktól Kincstárhoz történő áthozatalával meglepő módon 2008-tól csupán 8400 alkalommal éltek a szülők.102 Az áthozatalok száma a Babakötvény bevezetését követően jelentősen megugrott, azonban még így is legalább 160 ezer számla lehet a hitelintézeteknél, ami felveti azt a kérdést, hogy a rosszabb kamatkondíciók és esetleges számlavezetési költségek ellenére miért tartják a szülők a gyermekük megtakarítását továbbra is a bankoknál.
Az elemzés a továbbiakban kizárólag a MÁK által vezetett Start-értékpapírszámlákra koncentrálódik. 2015-ben a megképzett letéti Start-számlák közül körülbelül minden negyedik gyermeknek nyílt meg a Start-értékpapírszámla.
Ezeknek egy részét, 3500 számlát a magyar állam nyitott meg és nem a gyermek törvényes képviselője kezdeményezte a számlanyitást.103 2015-től indult el az első olyan „hullám”, mely a gyámhatóságok adatszolgáltatása alapján, a legalább 6 hónapnál hosszabban nevelésbe vett gyermekek részére az állam által kezdeményezett Start-értékpapírszámlák nyitását is lehetővé tette.104 A legtöbb nevelésbe vett gyermek után állami kezdeményezésre megnyitott Start-értékpapírszámla Budapestet követően, Szabolcs-Szatmár Bereg megyében, Borsod-Abaúj-Zemplén megyében és Hajdú-Bihar megyében volt. 105
4. ábra: A MÁK-nál vezetett Start-értékpapírszámlák száma 2015-ig, megyénként*
Forrás: Saját készítésű táblázat a MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
A Kincstárnál a megyei Start-értékpapírszámla nyitásokat tekintve –lásd 4.
ábra- Pest megyét106 követően Győr-Moson-Sopron megyében nyílt 2015-ig a legtöbb számla, de kiemelkedően magas a számlanyitások tekintetében néhány Kelet-Magyarországi megye is, mint például Hajdú-Bihar, vagy
101 OTP Start Betétszámla hirdetménye alapján
102 MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
103 MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
104 43/2013. (X.1.) NGM rendelet alapján
105 MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
106* Pest megyében közel 36 000 Start-értékpapírszámla nyílt meg 2015-ig. A megye adata ún. outlier, kiugró adat a többi megyéhez képest, ezért nem került az ábrán feltüntetésre.
0
50
Bereg megye is, amelyek az élveszületések számát tekintve a legtermékenyebb megyék közé tartoznak.
Érdemes ugyanakkor megvizsgálni azt is a számlanyitások tekintetében, hogy az éves születések számát tekintve a gyermekek hány százalékának nyitották meg egyes megyékben a számlákat. Mivel a gyermek születését követően a letéti Start-számlákat az életkezdési támogatással egy központi számlán képzi meg a gyermekeknek a MÁK, és megyei szinten nincs adat a letéti számlák alakulásáról, a letéti számlák megyénkénti alakulását a megyei éves élveszületési arányszámokkal lehetséges helyettesíteni. Ha így vizsgálódunk már más képet mutatnak a számlanyitások, ugyanis, hamar kiderül hogy a Kelet-Magyarországi megyék többségében az évente született gyermekeknek nem sokkal több, mint a felének nyitják meg a számlát a szülők. (Lásd 5. ábra) Rendkívül jó számlanyitási hatékonysággal Vas, Veszprém, Pest, Zala és Győr-Moson-Sopron megye rendelkezik. Esetükben a mutatószám 1 fölött mozog, ami annyit jelent, hogy az éves születési számot meghaladja a számlanyitások éves száma. Tehát valószínűsíthető, hogy ezekben a megyékben, nem csupán az újszülötteknek nyitnak számlát, hanem olyan gyermeknek is, aki már elmúlt 1 éves.
5. ábra: Számlanyitások aránya az éves élveszületések számához képest 2015-ben
Forrás: Saját készítésű táblázat a MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
2016-ban a Kincstárnál vezetett Start-értékpapírszámlákon valamivel több, mint átlag 190 ezer forint megtakarítás realizálható. A gyermekek értékpapírszámlájára érkező önkormányzati befizetések száma napjaikra már csekély, országosan csupán 1%-os részt képvisel. (Lásd 6. ábra) 2015-ben a pesti, győr-moson-soproni és a borsodi gyermekek kaptak átlagnál nagyobb önkormányzati decentralizált támogatást, Szabolcs-Szatmár-Bereg megyéből és
Jász-Nagykun-0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4
Számlanyitások aránya az éves élveszületések számához képest megyénként
51
Szolnok megyéből pedig egyáltalán nem érkezett önkormányzati befizetés Start-értékpapírszámlára. Az ábrán látható az is, hogy 2008-tól folyamatosan nőtt a természetes személyek általi befizetések aránya, jellemzően a szülők, nagyszülők, keresztszülők és más hozzátartozók fizettek be a gyermekek számlájára. A természetes személyek általi befizetések aránya 80% körül mozgott 2016-ban. E mögött a jelenség mögött állhat az, hogy azok a szülők nyitnak jellemzően Start-értékpapírszámlát gyermeküknek, akik a számlára befizetést is szeretnének indítani.
Ha ez igaz, akkor viszont a Start-értékpapírszámla rendszere éppenséggel növeli az eltérő társadalmi háttérrel rendelkező családok különbségeit, mintsem hogy csökkentené.
6. ábra: A Start-értékpapírszámlára történő befizetések évi megoszlása 2008-2016 között
Forrás: Saját készítésű táblázat a MÁK [2016 a] adatai alapján
Amennyiben az életkezdési támogatást a szülők a letéti számlán „felejtik”, - a 18 évre átlagos 3%-os átlag inflációt feltételezve - a megtakarítás összege csupán 70 000 Ft körüli lenne. A Babakötvénybe fektetett életkezdési támogatással, szülői befizetések nélkül a gyermekeknek már 128 500 Ft-os107 megtakarítás realizálható.
Amennyiben a szülő havonta 1000 Ft-ot félre tud tenni a gyermeke Start-értékpapírszámlájára, már 574 000 Ft realizálható 3%-os infláció mellett. Ha pedig a szülő a magánszemély befizetések után járó állami támogatás maximális összegét szeretné kihasználni, évi 60 000 Ft-ot célszerű a számlára teljesítenie, amivel már 2 339 000 Ft megtakarítás gyűjthető össze a gyermek 18 éves koráig. A Babakötvény állománya az új számlanyitásoknak és a szülői befizetéseknek köszönhetően évről évre nő. 2015.december 31.-én a Start-értékpapírszámlákon lévő értékpapír állomány névértéke több mint 20 milliárd forint volt, melyből 18 milliárd108 forint volt Babakötvénybe fektetve.109
107 18 évre átlagos 3%-os inflációt feltételezve.
108 Saját számítás a MÁK [2016 a] adatbázisa alapján
109 Azoknak a gyermekeknek, akiknek a Start-értékpapírszámlájuk a Babakötvény bevezetése előtt is a MÁK-nál volt vezetve, ott a szülő dönthette el, hogy milyen állampapírba fekteti gyermekének a megtakarítását. Ez a -Babakötvényen kívüli - értékpapír állomány évről évre fokozatosan csökken az
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Százalék
Év
Állami támogatás
Önkormányzatok által nyújtott decentralizált támogatás Természtes személyek általi befizetés
52
Azok a családok, akik megengedhetik maguknak, igyekeznek - a maximális állami támogatáshoz szükséges- 60 000 Ft-os befizetést teljesíteni, ugyanakkor vannak olyan számlák, amikre a Babakötvény jó kamatfeltételei miatt évente több, mint 60 000 Ft befizetést teljesítenek a családtagok. 2015.december 31.-én a legnagyobb egyenleggel rendelkező Start-értékpapírszámla a MÁK-nál egy budapesti számlán volt nyilvántartva, több mint 97 millió forint megtakarítással. (Lásd 9. táblázat) Míg a Start-értékpapírszámla rendszer államosításáig élt a maximális évi 120 000 Ft-os magánszemély befizetés felső határa, az államosítással ez a fizetési korlát eltörlésre került, ami könnyen eredményezheti az eltérő jövedelmi háttérrel rendelkező családok gyerekei közötti távolság mélyülését.
9. táblázat: A legnagyobb Start-értékpapírszámla egyenlegek megyénként