HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK

8. lecke

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok számvitele

PÉNZÜGYI SZÁMVITEL

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK

 Előre ismert lejárat

 Előre ismert hozam

 Fajtái



kamatozó

 kötvény

 jelzáloglevél

 stb.



nem kamatozó

 Diszkont értékpapírok

 stb.

Biztosít:

- (tartós) jövedelem - árfolyamnyereség

Biztosít:

- (tartós) jövedelem - árfolyamnyereség

Megjegyzés

 Ebben a sillabuszban értékpapír alatt csak a

hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értendők!

Értékpapírok értékelési feladatai

Bekerülési érték (BekÉ)

– Évközi kivezetések (állománycsökkenések)

= KSZÉ a fordulónapon – Értékvesztés (ÉV)

+ Visszaírás (VÍ)

+/- devizás értékpapírok nem realizált árfolyam- különbözete

= Mérlegérték (MÉ=KSZÉ)

Értékhelyesbítés nem értelmezhető!!!

KAMATOZÓ ÉRTÉKPAPÍROK

 Hozam: névértékre vetített kamat



ismert, rögzített



No és miért jó ez nekünk?

 Bekerülési érték



Elsődleges forgalom: kibocsátási érték

 Lásd még a Kötelezettségek témakört is!



Másodlagos forgalom

 Kiindulás a vételárból

 Vételárban lévő kamat (utolsó kamatfizetés és a vásárlás közötti időszakra vonatkozó kamat) kiszámítása

 Bekerülési érték = vételár – vételárban lévő kamat

 Tranzakciós díjak (bizományosi díj, opciós díj)



Ugyanúgy, mint a részesedéseknél

 Tehát mire is kell figyelni?

Kamatozó értékpapír beszerzése

38.Pénzeszköz 18/37. Értékpapír 97.Pénzügyi (kamat)bevétel

vételár

Vételárban lévő kamat

108 108

5 5

Kötvényt vásároltunk 20x5. február 28-án. Vételár 108, névérték 100, kamat 12 %/év, amely évente

szeptember 30-án esedékes

Kamatozó értékpapír életpályája

MEGSZERZÉS

TARTÁS IDŐSZAKA

KIVEZETÉS BEKERÜLÉSI ÉRTÉK

F O R D U L Ó N A P O K kamat kamat kamat

Eseti értékkorrekciók (év, ví) KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK

kamat kamat

K a m a t f i z e t é s i n a p o k

Kamatozó értékpapír „kamattérképe”

Vásárlás napja 18/37. - 38

KF₁

KF₀ FN₁

Vételárban lévő kamat

Kapott kamat₁

KF₂

FN₂ Járó

Kamat₁

...

Vásárlás évére von. kamat

Tárgyévre vonatkozó

kamat …

Járó Kamat₂

Kapott kamat tárgyévre von. része Vevőt meg-

illető kamat

Kapott kamat₂ Kapott kamat₃

KAMATELSZÁMOLÁS

 Hozam: kamat → pénzügyi bevétel

 Vonatkozási időszak ≠ felmerülési időszak

Járó kamat

(fordulónap) Kapott kamat

(kamatfizetési nap)

Előző időszakra vonatkozó 97. – 391.

391. – 97. 38. – 97.

Folytassuk az alappéldát!

Értékpapír Pénzügyi (kamat) bevétel

103 5

Számoljuk el a tárgyévi (20x5.) tételeket!

Pénzeszközök

A I E

3 3

12 12 Kapott kamat

(2015.09.30.)

járó kamat

(2015.12.31.)

Mennyi tehát a…? (a példa számaival)



…Vételárban lévő kamat: 5

 A vásárlás időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak



…Kapott kamat: 12

 Két kamatfizetési időpont közötti időszak



…Járó kamat: 3

 Tárgyévi (utolsó) kamatfizetés napja és a fordulónap közötti időszak



…Vásárlás évére vonatkozó kamat: 10

 A vásárlás időpontja és a fordulónap közötti időszak

 A tárgyévre 12 egység kamat vonatkozik, de ebből 2 egységet az eladónak kifizettünk

A vásárlást követő év(ek)ben…

(a példában 20x6.)

 Kapott kamat: 12



Előző évi kamatfizetéstől a tárgyévi aktuális kamatfizetésig terjedő időszak

 Előző évre vonatkozó kamat: 3



Előző évi kamatfizetéstől a tárgyévi kamatfizetést megelőző fordulónapig



Ezt határoltuk el az előző évben, amit most meg kell szüntetni!

 Járó kamat: 3



Tárgyévi kamatfizetéstől a fordulónapig terjedő időszak

Követő értékelés

Bekerülési érték (BekÉ)

– Évközi kivezetések (állománycsökkenések)

= KSZÉ a fordulónapon – Értékvesztés (ÉV)

+ Visszaírás (VÍ)

+/- devizás értékpapírok nem realizált árfolyam-

különbözete (ugyanaz, mint a részesedéseknél!)

= Mérlegérték (MÉ=KSZÉ)

Értékhelyesbítés nem értelmezhető!!!

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK

 BEVÁLTÁS

 ELADÁS

 APPORTKÉNT, TÉRÍTÉS NÉLKÜL ÁTADÁS

Kamatozó értékpapír eladása

 Elszámolása: NETTÓ MÓDON

 ELADÁSI ÁRBAN LÉVŐ KAMAT



Eladás napja és az előző kamatfizetés közötti időszakra vonatkozó (arányos) kamat



Kamatbevétel lesz

 ÁRFOLYAMKÜLÖNBÖZET



(Eladási ár – eladási árban lévő kamat) – könyv szerinti érték



Pénzügyi bevétel, ha (eladási ár-eladási árban lévő kamat) > könyv szerinti érték



Pénzügyi ráfordítás, ha …

Értékpapír eladás könyvelése

Értékpapír [375.ÉP elsz. számla] Pénz/Egyéb köv.

97. Árfolyamnyereség

87. Árfolyamveszteség 97. Kamatbevétel

KSZÉ ELADÁSI ÁR

ELADÁSI ÁRBAN LÉVŐ KAMAT

Felhalmozott kamat kezelése a kivezetés egyéb eseteiben



Beváltásnál megkapjuk az utolsó kamatperiódus

kamatát, a beváltási értéket nem befolyásolja, mivel éppen a névértéket kapjuk ellenértékként



Apportkénti, térítés nélküli átadásnál is

értelemszerűen rendezendő

Folytassuk az alappéldát!

Ny. 103 3

20x6. május 31-én eladjuk a kötvényt 109-ért

A I E

3 8

Pénzügyi (kamat) bevétel Ny. 3

Pénzügyi ráfordítás Értékpapír

109

8 2 2

20x5. 09. 30. és 20x6. 05. 31.

közötti időszak kamata

Mennyi tehát az …? (példa számaival)

 …Eladási árban lévő kamat: 8



Az eladási időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak

 …Eladás évére vonatkozó kamat: 5



Az üzleti év első napja és az eladás időpontja közötti időszak



Az eladási árban 8 egységet kaptunk, de ebből 3 egység az

előző időszakra vonatkozik

ÉRTÉKVESZTÉS

 Alkalmazás: 1 évnél hosszabb lejáratú

értékpapírokra (de nemcsak a befektetési célúaknál!)

 Feltétel: PÉ < KSZÉ, tartósan és jelentősen

 ÉV = PÉ – KSZÉ

 Mi mutathatja a piaci értéket?

 tőzsdei ár (felhalmozott kamattal csökkentett) és tendenciája

 kibocsátó saját tőkéjének alakulása (pl. veszteséges gazdálkodás!)

 megtérülés valószínűsége

 Elszámolása: pénzügyi ráfordítás

VISSZAÍRÁS

 Feltétel: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen, és ÉV > 0 (KSZÉ=BekÉ-ÉV)

 VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol



VÍ

= ÉV, de



ha a BekÉ < Névérték, akkor a BekÉ-ig lehet visszaírni



ha a BekÉ > Névérték, akkor csak a névértékig lehet visszaírni (Miért?)



Vagyis a visszaírás korlátja lehet a névérték is, ha a bekerülési érték > névérték

 Elszámolása: Pénzügyi ráfordítás (–)

Példa

Megnevezés Egyik kötvény Másik kötvény

BekÉ 103.000 97.000

Névérték 100.000 100.000

Értékvesztés

8.000 8.000

Mérlegérték

95.000 89.000

Piaci érték

102.000 102.000

Visszaírás

5.000 8.000

Mérlegérték

100.000 97.000

ÉV – VÍ KÖNYVELÉSE

PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKPAPÍROK ÉV PÉNZÜGYI RÁF.

ÉRTÉKVESZTÉS VISSZAÍRÁS

Vegyük észre, hogy a visszaírás negatív ráfordítás!

Vagyis …

Devizás értékpapírok értékelése

 Bekerülési érték: általános szabály

 Realizált árfolyamkülönbözet: lásd a Részesedések témakört!

 Nem realizált árfolyamkülönbözet:



ár- és árfolyamhatás elkülönítése



Részletesen lásd részesedéseknél!

Rövidlejáratú értékpapírok értékelése

 A maximum egyéves lejáratú értékpapírok bekerülési értéken mutathatók ki, mindaddig, amíg a kibocsátó a lejáratkor, a beváltáskor várhatóan a névértéket és a felhalmozott kamatot megfizeti.

 Mit is jelent ez?

BEFEKTETÉSI CÉLÚ (lejáratig tartott) ÉRTÉKPAPÍROK SAJÁTOSSÁGAI

 A) Bekerülési érték – névérték különbség (BeNéK) kezelése



Alkalmazása számvitelpolitikai döntés



BeNéK megosztása a hátralévő futamidő által érintett üzleti évek között

 B) Kockázatmentes értékpapírok értékelése

A) BEKERÜLÉSI ÉRTÉK - NÉVÉRTÉK

Bekerülés

napja Lejárat

napja

FN₁ FN₂ FN₃ FN₄

BEKERÜLÉSI ÉRTÉK – NÉVÉRTÉK ELSZÁMOLÁSI IDŐSZAKA Tárgyévre

von. rész elhatárolása

Tárgyévre von. rész elhatárolása

Tárgyévre von. rész elhatárolása

Tárgyévre von. rész elhatárolása

Ha nyereség

AKTÍV Ha veszteség PASSZÍV Egyéb pü. bev. Egyéb pü. ráf.

Különbözet realizálása Elhatárolások

megszüntetése

Beváltás évére von. rész

Nézzük újra az alappéldát!



BekÉ és névérték különbsége +3

 Lejáratkor várható árfolyamveszteség!

 Amely 31 hónapra vonatkozik



Ebből

 20x5-re vonatkozik: 10*(3/31)

 PIE képzése

 20x6-ra vonatkozik: 12*(3/31)

 PIE képzése

 20x7-re vonatkozik: 9*(3/31)

 Beváltáskor a teljes árfolyamveszteség (3) kimutatása, majd

 A képzett PIE [22*(3/31)] megszüntetése

A kötvényt a lejáratig, 20x7. 09. 30-ig megtartjuk

Soron kívül meg kell szüntetni ezt az elhatárolást

 Ha az értékpapírt bármilyen jogcímen kivezetjük



Értékesítés, törlesztés (a törlesztésre jutó arányos összeget kell megszüntetni)

 Ha értékvesztést számolunk el

B) KOCKÁZATMENTES ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKELÉSE

Nem kell értékvesztést elszámolni a

 Kormány vagy jegybank által kibocsátott, és garantált

 Lejáratig tartott (befektetési célú) értékpapír

 Lejáratkor megtérülő értékére

 Feltéve, hogy törlesztési késedelem nem

merült fel

És ha nem lejáratig kívánjuk megtartani?

 Akkor lehet értékvesztés?

 Miért?

DISZKONT ÉRTÉKPAPÍROK

(sztv. 3 § (6) bek. 4. pont)

 Hozam: névérték és bekerülési érték különbsége → kamatbevétel

 Bekerülési érték: vételár

 Tárgyévre járó hozam: AIE

 Értékesítés: eladási árban lévő arányos hozam elkülönítése:

kapott kamat (mint a kamatozónál)

 Értékvesztés: általános szabály (DE garantált ép-re vonatkozó szabály itt is érvényes)

 Visszaírás: általános szabály

 Értékhelyesbítés: nem lehet

DISZKONT PAPÍR ÉLETPÁLYÁJA

20x5. 09. 01.

20x5. 12. 31. 20x6. 12. 31. 20x7. 05. 01.

HOZAM (1.500.000) VONATKOZÁSI IDŐSZAKA JÁRÓ HOZAM JÁRÓ HOZAM

BESZERZÉS 8.500.000

BEVÁLTÁS 10.000.000

AIE KÉPZÉS 4 HÓNAP

4*75000

AIE KÉPZÉS 12 HÓNAP

12*75000

KAPOTT HOZAM AIE FELOLDÁSÉS

Pénzügyi befektetések vs. beszámoló

Tulajdonviszonyt és hitelviszonyt megtestesítő

befektetések!

Beszámoló vs. pénzügyi befektetések

 Éves beszámoló



Az ismertetett szabályok általánosan érvényesek



ÉH nem kötelező

 EGyÉB



Az ismertetett szabályok általánosan érvényesek



Visszaírás és ÉH nem kötelező

Beszámoló vs. pénzügyi befektetések

 MEgyÉB

 A beszerzés tranzakciós díja nem aktiválható forgatási célú esetében és nem határolható el (Hova is kapcsolódik ez?)

 Kamatozó ép. bekerülési értéke = vételár (vagyis …)

 Értékesítéskor sem kell külön kimutatni a kamatot és az árfolyamkülönbözetet

 Max. 1 éves kamatperiódus esetén nincs kamatelhatárolás

 Kamatozó értékpapír esetén nincs BeNéK elhatárolás

 Max. 1 éves lejáratú diszkont értékpapír esetén nincs hozamelhatárolás

 Fordulónapi értékkorrekciók, devizás értékelés a már megismertek szerint (tessék utánanézni!!!)

Feladat (1)

 Kötvény lejárat 20x8. 04. 01., névérték 5.000.000, kamatfizetés évente 04. 01-jén

 20x6. 01. 01-jei nyitó egyenlegek



181. 5.150.500



39. 337.500



48. 56.000

Feladat (1)



Mikor vettük?

 Hátralévő futamidőre jut (150500-56000)

 Hátralévő futamidő 27 hónap

 94500/27=3500 Ft/hó

 Eddig elhatárolt 56000, ami 16 hónapra jut

 Tehát vásárlás 16 hónappal ezelőtt, 20x4. aug. 31. (szept.1)



Mennyi a vételár?

 Vételárban lévő kamat 04.01-08.31, 5 hónap

 Vételár 5.150.500+(5*37500)=5.338.000



Mennyi az éves kamat?

 337500/9*12=450.000 Ft (9%)



Könyvelje a 20x6. évi eseményeket!

Feladat (1) 20x6. év

 04. 01. 38. – 97. 450.000 97. – 39. 337.500

 12. 31. 39. – 97. 337.500

87. – 48. 42.000

Feladat (1)

 Hogyan módosulna a kidolgozás MEgyÉB esetében?

 Nyitó egyenlegek?



181. 5.338.000

 20x6. évi könyvelés?



04. 01. 38. – 97. 450.000

JELEN TANANYAG

A SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEMEN KÉSZÜLT

SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KAR

KÖZGAZDÁSZ KÉPZÉS TÁVOKTATÁSI TAGOZAT

LECKESOROZAT

COPYRIGHT © SZTE GTK 2017/2018

A LECKE TARTALMA, ILLETVE ALKOTÓ ELEMEI ELŐZETES, ÍRÁSBELI ENGEDÉLY MELLETT HASZNÁLHATÓK FEL.