Beszámoló összeállítás és elemzés
Forgótőke elemzése
A lecke tartalma
Forgótőke fogalmak értelmezése Forgótőke stratégiák
A forgótőke körforgása
Általános (számviteli szemléletű) mérleg
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
FORGÓ- ESZKÖZÖK
AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
SAJÁT TŐKE
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK CÉLTARTALÉKOK
(nettó) forgótőke, működő (befektetett) tőke
MÉRLEG
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
FORGÓ-
ESZKÖZÖK*
SAJÁT TŐKE
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG**
FORGÓ- TŐKE FORGÓ-
TŐKE
MŰKÖDŐ (befektetett)
TŐKE MŰKÖDŐ (befektetett)
TŐKE
*beleértve az AIE-t is **beleértve a PIE-t is
Pénzeszközök
Anyagbeszerzés
Befejezetlen termelés
Félkész termékek
Késztermék előállítása
A forgótőke körforgása
Késztermék értékesítése, vevőkövetelés keletkezése Vevőkövetelés kiegyenlítése
Forgóeszköz – Forgótőke – Nettó forgótőke
Forgóeszköz
Mérlegfőcsoport, gyűjtőkategória, nem lehet negatív
Forgótőke - Forgóeszközök állandó jelleggel (tartósan) lekötött része
- Állandóan megjelenő vagy jelenlévő forgóeszközelemek tőkeként funkcionáló állományértéke
- Nem lehet negatív
- Likviditási mutató számításánál fontos a szerepe
Nettó forgótőke - Egyszerű számítás (kivonás) eredménye - Negatív is lehet
- Finanszírozási kapcsolat jellegére utal
Forgótőke stratégiák
A forgótőke tartásának, valamint a hiányának is vannak költségei
Szolid stratégia:
Tartja az illeszkedési elvet
Konzervatív: a nettó forgótőke nagyobb
mint a tartós forgóeszközök
Agresszív stratégia a nettó forgótőke kisebb
mint a tartós forgóeszközök
Az átmeneti forgóeszközök egy
részét is működő tőkével finanszírozza
Alacsony kockázat, magasabb finanszírozási költség
A tartós
forgóeszközök egy részét rövid lejáratú forrással finanszírozza
Alacsonyabb finanszírozási költség, magasabb kockázat
Szolid stratégia Agresszív
sratégia
Konzervatív stratégia
