tör vény
a befektetési vállalkozásokról és az árutõzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetõ
tevékenységek szabályairól*
A be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny ség ha zai és eu ró pai sza bá lya i nak egy sé ge sí té se, át lát ha tó sá ga, a nem zet kö zi ver seny ké pes ség fej lesz té se, a be fek te tõk, ügy fe lek vé del me és a szek tor ha té kony fel ügye le te ér de ké ben az Or szág -gyû lés a kö vet ke zõ tör vényt al kot ja:
ELSÕ RÉSZ
BEVEZETÕ RENDELKEZÉSEK I. Fejezet
A TÖRVÉNY HATÁLYA
1. § Ha nem zet kö zi szer zõ dés vagy e tör vény el té rõ en nem ren del ke zik, e tör vény ha tá lya ki ter jed
a) a Ma gyar Köz tár sa ság te rü le tén szék hellyel ren del ke zõ sze mély és szer ve zet ál tal a Ma gyar Köz tár sa ság te -rü le tén vég zett
aa) be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny ség re,
ab) be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get ki egé szí tõ szol gál ta tás ra (a továb biak ban: ki egé szí tõ szol gál ta tás),
ac) áru tõzs dei szol gál ta tás ra,
b) a Ma gyar Köz tár sa ság te rü le tén szék hellyel ren del -ke zõ vál lal ko zás az Eu ró pai Unió más tag ál la má ban vagy az Eu ró pai Gaz da sá gi Tér sé get lét re ho zó meg ál la po dás -ban ré szes más ál lam te rü le tén vég zett ha tá ron át nyú ló vagy fi ók te lep for má já ban foly ta tott
ba) be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé gé re, és bb) ki egé szí tõ szol gál ta tá sá ra, és
c) az a) és b) pont ban sze rep lõk e tör vény sze rin ti fel -ügye le té re.
* A tör vényt az Or szág gyû lés a 2007. no vem ber 19-i ülés nap ján fo gad ta el.
2. § E tör vény ha tá lya nem ter jed ki
a) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, aki pénz ügyi esz köz re vo nat ko zó sa ját szám lás ke res ke dé sen kí vül nem vé gez be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get, ki vé ve, ha ár jegy zõ vagy sa ját szám lá ra a sza bá lyo zott pi a con, mul ti la -te rá lis ke res ke dé si rend sze ren kí vül, gya ko ri és rend sze res ala pon ke res ke dik,
b) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, aki ki zá ró lag anya vál la la ta, le ány vál la la tai vagy az anya vál la la ta más le ány vál la la tai szá má ra vé gez be fek te té si szol gál ta tá si te -vé keny sé get,
c) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, aki ki zá ró lag mun ka vál la lói ré sze se dé si prog ra mok ke ze lé sé vel össze -füg gõ en vé gez be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get,
d) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, aki ki zá ró lag da) anya vál la la ta, le ány vál la la tai vagy az anya vál la la ta más le ány vál la la tai szá má ra, és
db) mun ka vál la lói ré sze se dé si prog ra mok ke ze lé sé vel össze füg gõ en
vé gez be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get,
e) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, aki az e tör vény ben nem sza bá lyo zott te vé keny sé ge so rán vé gez be fek te té si ta nács adá si te vé keny sé get és ezért nem ré sze sül dí ja -zás ban,
f) arra a sze mély re vagy szer ve zet re, amely áru val, áru hoz kap cso ló dó op ci ó val, ha tár idõs ügy let tel, cse re ügy let -tel, va la mint bár mely más szár maz ta tott ügy let tel sa ját szám lá ra ke res ke dik.
3. § (1) A 8. §, 13. §, 22. §, 24. §, 27–30. §, 37–39. §, 97–107. §, 121. §, 124–141. §, 155–170. § és 173–175. § ki vé te lé vel a be fek te té si vál lal ko zás ra elõ írt ren del ke zé se -ket kell al kal maz ni
a) a Ma gyar Nem ze ti Bank nak (a továb biak ban: MNB) az MNB tv.-ben meg ha tá ro zott alap ve tõ fel ada ta in kí vül vég zett,
b) az Ál lam adós ság Ke ze lõ Köz pont Zrt.nek (a továb -biak ban: ÁKK Zrt.) az Áht. 113/A. §-ának (5) be kez dé se sze rin ti ál lam adós ság ke ze lé sen kí vül vég zett, és
c) a Ma gyar Ál lam kincs tár nak (a továb biak ban: kincs -tár) az Áht. 113/A. §-ának (6) be kez dé se sze rin ti
be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé gé re és ki egé szí tõ szol gál ta tás nyúj tá sá ra.
(2) Ha e tör vény el té rõ en nem ren del ke zik, a be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get vég zõ vagy ki egé szí tõ szol gál -ta tást nyúj tó hi tel in té zet re – a 8. § (5) be kez dé se, 13. §, 15–16. §, 22. § (1)–(3) be kez dé se, 25. § (1) be kez dé se, 37–39. §, 97–99. §, 105–107. §, 121. § és 124–139. § ki vé -te lé vel – a be fek -te té si vál lal ko zás ra elõ írt ren del ke zé se ket kell al kal maz ni az zal, hogy ahol a ren del ke zés be fek te té si vál lal ko zást em lít, ott hi tel in té ze tet kell ér te ni.
(3) A Tpt. sze rin ti be fek te té si alap ke ze lõ be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé get vé gez het és ki egé szí tõ szol -gál ta tást nyújt hat az zal, hogy e te vé keny sé ge, il le tõ leg szol gál ta tá sa te kin te té ben – a 8. § (5) be kez dé sé nek
a)–e) pont ja, 22. §, 24–26. §, 37–39. §, 73–75. §, 100–107. § és 124–139. § ki vé te lé vel – a be fek te té si vál -lal ko zás ra elõ írt ren del ke zé se ket kell al kal maz ni.
II. Fejezet
ÉRTELMEZÕ RENDELKEZÉSEK
4. § (1) Az e tör vény ben hi vat ko zott jog sza bá lyok rö vi -dí té sét az 1. mel lék let tar tal maz za.
(2) E tör vény és az e tör vény fel ha tal ma zá sa alap ján ki -adott jog sza bá lyok ban
1. anya vál la lat: az Szmt.ben meg ha tá ro zott vál lal ko -zás,
2. ÁÉKBV: a Ta nács 85/611/EGK irány el ve alap ján lét re ho zott, át ru ház ha tó ér ték pa pí rok ba kol lek tív ala pon be fek te tõ for ma,
3. ár jegy zõ: az a sa ját szám lás ke res ke dést foly ta tó be fek te té si vál lal ko zás, amely egy pénz ügyi esz köz re fo lya ma tos vé te li és el adá si kö te le zett sé get vál lal az ál ta la meg -ha tá ro zott ára kon,
4. áru: min den va gyo ni ér ték kel bíró, for ga lom ké pes, bir tok ba ve he tõ do log, il let ve do log mód já ra hasz no sít ha -tó ter mé sze ti erõ, ide nem ért ve a pénz ügyi esz közt,
5. át ru ház ha tó ér ték pa pír: az az ér ték pa pír, ame lyet a for ga lom ba ho za ta la he lye sze rin ti ál lam joga ilyen ként is -mer el,
6. be fek te té si hi tel: pénz ügyi esz köz vá sár lá sá hoz nyúj tott hi tel, ha a hi telt nyúj tó részt vesz az ügy let le bo -nyo lí tá sá ban,
7. be fek te té si elem zés: pénz ügyi esz köz re vagy an nak ki bo csá tó já ra vo nat ko zó, a Tpt. sze rin ti be fek te té si aján -lás, ide nem ért ve a be fek te té si ta nács adást,
8. be fek te té si ta nács adás: pénz ügyi esz köz re vo nat ko zó ügy let hez kap cso ló dó, sze mély re szóló aján lás nyúj tá -sa, ide nem ért ve a nyil vá nos ság szá má ra kö zölt tény, adat, kö rül mény, ta nul mány, ri port, elem zés és hir de tés köz zé té te lét, to váb bá a be fek te té si vál lal ko zás ál tal az ügy fél ré szé re adott, e tör vény sze rin ti elõ ze tes és utó la gos tá jé koz -ta tást,
9. be fek te té si vál lal ko zás: az, aki e tör vény sze rin ti, te -vé keny ség -vég zé sé re jo go sí tó en ge dély alap ján, har ma dik sze mély ré szé re, el len ér ték fe jé ben, rend sze res gaz da sá gi te vé keny sé ge ke re té ben be fek te té si szol gál ta tást nyújt vagy be fek te té si te vé keny sé get vé gez, ide nem ért ve a 3. §-ban meg ha tá ro zot ta kat,
10. be fo lyá so ló ré sze se dés: olyan köz vet len és köz ve tett tu laj don egy vál lal ko zás ban, il le tõ leg egy vál lal ko zás -sal lét re jött olyan kap cso lat, amely alap ján a be fo lyás -sal ren del ke zõ
a) összes sé gé ben a tu laj do ni há nyad, il le tõ leg a sza va -za ti jo gok leg alább tíz szá -za lé kát bir to kol ja,
b) a vál lal ko zás dön tés ho zó, ügy ve ze tõ vagy fel ügye lõ szer vei, il le tõ leg tes tü le tei tag ja i nak leg alább húsz szá za -lé kát ki ne vez he ti vagy el moz dít hat ja, vagy
c) lé te sí tõ ok irat vagy meg ál la po dás alap ján dön tõ be -fo lyást gya ko rol hat a vál lal ko zás mû kö dé sé re,
11. cse re ügy let (swap): va la mely pénz ügyi esz köz cse ré jé re vo nat ko zó olyan össze tett meg ál la po dás, amely ál -ta lá ban egy azon na li és egy ha tár idõs adás vé te li ügy let bõl, il let ve több ha tár idõs ügy let bõl te võ dik össze és ál ta lá ban jö võ be ni pénz áram lá sok cse ré jét von ja maga után,
12. do tá ci ós tõke: a fi ók te lep lé te sí té sé hez és mû kö dé -sé hez az ala pí tó ál tal tar tó san, kor lát la nul, te her men te sen a fi ók te lep sza bad ren del ke zé sé re bo csá tott tõke,
13. EGTál lam: az Eu ró pai Unió tag ál la ma és az Eu ró -pai Gaz da sá gi Tér ség rõl szóló meg ál la po dás ban ré szes más ál lam,
14. EGTál lam be li be fek te té si vál lal ko zás anya vál la lat: olyan be fek te té si vál lal ko zás, amely be fek te té si vál lal -ko zás ban, hi tel in té zet ben vagy pénz ügyi vál lal -ko zás ban el len õr zõ be fo lyás sal vagy ré sze se dé si vi szonnyal ren del -ke zik, és a szék he lye sze rin ti EGT-ál lam ban szék hellyel ren del ke zõ hi tel in té zet, be fek te té si vál lal ko zás vagy pénz ügyi hol ding tár sa ság el len õr zõ be fo lyás sal vagy ré sze se -dé si vi szonnyal nem ren del ke zik ben ne,
15. EGTál lam be li pénz ügyi hol ding tár sa ság anya vál la lat: olyan pénz ügyi hol ding tár sa ság, amely ben a szék he lye sze rin ti tag ál lam ban szék hellyel ren del ke zõ hi tel in té zet, be fek te té si vál lal ko zás vagy pénz ügyi hol ding tár sa -ság el len õr zõ be fo lyás sal vagy ré sze se dé si vi szonnyal nem ren del ke zik,
16. el is mert el szá mo ló ház: EGT-ál lam ban vagy az OECD tag ál la má ban mû kö dõ, a szék hely sze rin ti or szág jog sza bá lya vagy fel ügye le ti ha tó sá ga ál tal el is mert nek mi nõ sí tett, az el szá mo lás for ga lom le bo nyo lí tá sát vég zõ pénz ügyi in téz mény, il let ve a Tpt.ben meg ha tá ro zott el szá mo ló há zi te vé keny sé get vég zõ szer ve zet, amely ese té -ben – ha szár maz ta tott ügy le tek el szá mo lá sát is vég zi – az el szá mo lá si rend szer a szék hely sze rin ti or szág fel ügye le ti ha tó sá ga sze rint biz to sít ja, hogy a szár maz ta tott ügy le tek ese té ben az el szá mo ló há zi szol gál ta tást igény be vevõ a kö te le zett sé gé nek meg fe le lõ napi le tét el he lye zé si kö ve -tel mé nyé nek ele get te gyen,
17. el is mert tõzs de: a ha tás kör rel ren del ke zõ fel ügye le -ti ha tó ság ál tal el is mert tõzs de, amely
a) rend sze re sen mû kö dik,
b) mû kö dé sét, a ke res ke dé si rend szer hez való hoz zá fé -rést, a tõzs dei be ve ze tést és a szer zõ dés kö tés fel té te le it a szék he lye sze rin ti ál lam ha tás kör rel ren del ke zõ fel ügye le -ti ha tó sá ga ál tal meg ha tá ro zott vagy el fo ga dott elõ írások sza bá lyoz zák,
c) olyan el szá mo lá si rend szer rel ren del ke zik, amely sze rint a ha tár idõs ügy le tek re napi le tétel he lye zé si kö ve tel mény vo nat ko zik és ez a szék hely sze rin ti ál lam ha tás kör rel ren del ke zõ fel ügye le ti ha tó sá gá nak ér té ke lé se sze -rint meg fe le lõ biz ton sá got nyújt,
18. el len õr zõ be fo lyás: a Hpt.ben meg ha tá ro zott fo ga -lom,
19. elsõ szá mú ve ze tõ: a be fek te té si vál lal ko zás ve ze tõ ál lá sú sze mé lyei kö zül az a sze mély, akit a be fek te té si vál -lal ko zás lé te sí tõ ok ira ta ilyen ként ha tá roz meg,
20. esz köz át ru há zó (ori gi na tor): olyan vál lal ko zás, a) amely nek esz kö zei, mér le gen kí vü li té te lei ér ték pa -pí ro sí tás tár gyát ké pe zik és köz vet le nül vagy köz ve tet ten maga vagy hoz zá kap cso ló dó vál lal ko zá so kon ke resz tül ré sze se az adós sal kö tött meg ál la po dás nak (ori gi nal ag re e -ment), amely ben meg ha tá roz ták az adós vagy a po ten ci á lis adós kö te le zett sé ge it vagy po ten ci á lis kö te le zett sé ge it, vagy
b) amely meg vá sá rol ja egy har ma dik fél esz kö ze it, mér le gen kí vü li té te le it, eze ket a mér le gé ben ki mu tat ja, majd ér ték pa pí ro sít ja,
21. EU-szin tû be fek te té si vál lal ko zás anya vál la lat: a Tpt.-ben meg ha tá ro zott fo ga lom,
22. EU-szin tû pénz ügyi hol ding tár sa ság anya vál la lat:
a Tpt.-ben meg ha tá ro zott fo ga lom,
23. ér ték pa pír-köl csön zés: ér ték pa pír tu laj don jo gá nak olyan át ru há zá sa, amely nek ke re té ben a köl csön be adó a köl csön be ve võ ré szé re az zal a kö te le zett ség gel ru ház át ér ték pa pírt, hogy a köl csön be ve võ kö te les azo nos da rab szá -mú és azo nos so ro za tú ér ték pa pírt egy, a szer zõ dés ben vagy a köl csön be adó ál tal meg ha tá ro zott jö võ be ni idõ pont ban vissza ad ni a köl csön be adó vagy az ál ta la meg je -lölt har ma dik sze mély ré szé re,
24. ér ték pa pír le té ti szám la: az ügy fél szá má ra ve ze tett, az ügy fél tõl le té ti õr zés re át vett ér ték pa pír nyil ván tar -tá sá ra szol gá ló szám la,
25. ér ték pa pír szám la: a Tpt.ben meg ha tá ro zott fo ga -lom,
26. ér ték pa pír ti tok: min den olyan, az ügy fél rõl a be -fek te té si vál lal ko zás, a mul ti la te rá lis ke res ke dé si rend szer mû köd te tõ je és az áru tõzs dei szol gál ta tó ren del ke zé sé re álló adat, amely az ügy fél sze mé lyé re, ada ta i ra, va gyo ni hely ze té re, üz le ti be fek te té si te vé keny sé gé re, gaz dál ko dá -sá ra, tu laj do no si, üz le ti kap cso la ta i ra, il let ve a be fek te té si vál lal ko zás sal és áru tõzs dei szol gál ta tó val kö tött szer zõ dé se i re, szám lá já nak egyen le gé re és for gal má ra vo nat ko -zik,
27. fel ügye le ti ha tó ság: a be fek te té si vál lal ko zás és az áru tõzs dei szol gál ta tó be fek te té si szol gál ta tá si te vé keny sé ge, ki egé szí tõ szol gál ta tá sa, il le tõ leg az áru tõzs dei szol gál ta tó ál tal vé gez he tõ te vé keny ség fel ügye le tét el lá tó, ha -tás kör rel ren del ke zõ szer ve zet, ide nem ért ve a Pénz ügyi Szer ve ze tek Ál la mi Fel ügye le tét,
28. fi ók te lep: az Fkt.ban, il let ve Ctv.ben meg ha tá ro -zott szer ve zet,
29. fo ga dó tag ál lam: a szék hely sze rin ti EGT-ál lam tól el té rõ EGT-ál lam, amely ben a be fek te té si vál lal ko zás nak fi ók te le pe van vagy ahol szol gál ta tást nyújt, il let ve te vé keny sé get vé gez vagy az az EGTál lam, amely ben a sza bá lyo zott piac olyan rend szert biz to sít, amellyel le he tõ vé te -szi a tá vo li ta gok, il let ve a le te le pe dés he lye sze rin ti EGT-ál lam részt ve võ i nek hoz zá fé ré sét a ke res ke dé si rend szer hez,
30. har ma dik or szág: az az or szág, amely nem mi nõ sül EGT-ál lam nak,
31. in du ló tõke: az ala pí tás ko ri jegy zett tõke, a tõ ke tar -ta lék és az ered mény -tar -ta lék össze ge,
32. jegy zé si ga ran cia vál la lás: az ér ték pa pír sa ját szám lá ra tör té nõ le jegy zé sé re, il let ve meg vá sár lá sá ra vo -nat ko zó kö te le zett ség vál la lás vagy a jegy zés vagy el adás
32. jegy zé si ga ran cia vál la lás: az ér ték pa pír sa ját szám lá ra tör té nõ le jegy zé sé re, il let ve meg vá sár lá sá ra vo -nat ko zó kö te le zett ség vál la lás vagy a jegy zés vagy el adás