• Nem Talált Eredményt

Pénzügyi kultúra, privát pénzügyeid hatékony menedzselése

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Ossza meg "Pénzügyi kultúra, privát pénzügyeid hatékony menedzselése"

Copied!
18
0
0

Teljes szövegt

(1)

Pénzügyi kultúra, privát pénzügyeid hatékony menedzselése

2. modul 2. lecke

Befektetések és megtakarítások:

Befektetés értékelésének alapjai Rácz Tamás Attila

EFOP-3.4.3-16-2016-00014

AP6_OKTIG_SZTE OPEN ONLINE OKTATÁS

(2)

Lecke felépítése

• Kamatos kamatszámítás

• A pénz időértéke

• Különböző kockázatú befektetések összehasonlítása

(3)

Kamatos kamatszámítás

• Egyszerű kamatozás: A kamat összege nem adódik hozzá a betéthez, azaz nem tőkésítik.

• Kamatos kamatozás: A kamatot tőkésítik, így a kamattal növelt összeg kamatozik tovább.

(4)

Egyszerű példa

• Van 1000 forintunk, amit 1 évre lekötünk, évi 5 százalékos kamat mellett. Mennyi pénzünk lesz egy év múlva?

1000 + 1000*0,05 = 1000*1,05 = 1050 forint

• Mennyi pénzünk lesz 2 év múlva?

Egyszerű kamatozás: 1000 + 1000*0,05 + 1000*0,05 = 1100 Kamatos kamatozás: (1000 + 1000*0,05) *1,05 = 1102,5

 Több évre: 1000*1,05^(periódusok száma)

(5)

A pénz időértéke

• A most rendelkezésre álló pénz értékesebb, mint a holnap rendelkezésre álló.

• A ma rendelkezésre állóból vásárolhatunk, befektethetjük.

A pénz időértéke azt jelenti, hogy a különböző

időpontbeli pénzeknek különböző értéke, ára van.

• Ezért, hogy összehasonlítsuk ezeket a pénzeket, azonos időpontra érdemes őket átszámolni.

(6)

Egyszerű példa

Melyik lehetőséget választaná?

A) Egy év múlva kap 1050 forintot.

B) Két év múlva kap 1100 forintot.

A) Lehetőség jelenértéke: 1050/1,05 = 1000 forint B) Lehetőség jelenértéke: 1100/1,05^2 = 998 forint

(7)

Egyszerű példa

Mennyit lenne hajlandó ezekért fizetni?

A) Egy év múlva kap 1050 forintot.

B) Két év múlva kap 1100 forintot.

A) Lehetőség előállítása: 1000*1,05 = 1050 forint B) Lehetőség jelenértéke: 998*1,05^2 = 1100 forint

(8)

Összetettebb példa

Mennyit lenne hajlandó az alábbi befektetésért fizetni?

Egy 1000 forint névértékű államkötvény egy év múlva 50, két év múlva 100, három év múlva a lejáratkor pedig 150 forintot fizet.

Jelenérték: 50/1,05 + 100/1,05^2 + 1150/1,05^3 = 1132 forint

(9)

EHM mutató

• Az egységesített értékpapír hozam mutató (EHM), az EBKM-hez hasonlóan egységesíti a hiteljogviszonyt megtestesítő értékpapírok által elérhető hozamot.

• Összehasonlíthatóvá válnak a befektetési szolgáltatók ajánlatai.

(10)

Milyen hozamokkal számoljunk?

• Vegyük figyelembe a kockázatot!

• Az előző példákban kockázatmentes befektetéseket feltételeztünk  Ezért 5% volt.

• Általában az államkötvények hozamát tekinthetjük kockázatmentes hozamnak.

• Változtatna-e a döntésén, ha az egyik lehetőség egy részvénybefektetés lenne?

(11)

Egyszerű példa

Mennyit lenne hajlandó az

alábbi befektetési lehetőségekért fizetni?

A) Egy nemrég tőzsdén megjelent részvény árfolyama 1000 forint és évi 50 forintos osztalékot kínál.

B) Egy bank két év múlva 1100 forintot ígér.

B) Lehetőség jelenértéke: 1100/1,05^2 = 998 forint

(12)

BUX éves hozama

A BUX index a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvény szekciójában szereplő legnagyobb tőkeértékű és forgalmú részvények árának átlagos változását

tükrözi, ezáltal a tőzsdei folyamatok legfontosabb mutatószáma.

• 5 éves évesített hozam: 9,69%

• 10 éves évesített hozam: 5,48%

• B) Lehetőség jelenértéke: 1050/1,097 = 957 forint

• B) Lehetőség jelenértéke: 1050/1,055 = 995 forint

(13)

Almát az almához hasonlítjuk

• Különböző befektetési lehetőségeket a hasonló kockázatú befektetési formákhoz hasonlítjuk.

• Egy újonnan induló, turistáknak űrutazásokat

kínáló vállalkozás várható hozamát nem hasonlítjuk össze egy német államkötvény hozamával.

(14)

Öngondoskodás alapja

Ezért is fontos, hogy minél hamarabb kezdjük, mert annál nagyobb biztonságban lehetünk!

Öngondoskodási célt szolgáló megtakarítások:

• Nyugdíj (Pl. Önkéntes nyugdíjpénztár)

• Egészség (Pl. Önkéntes egészségpénztár)

• Tartós befektetés (Tartós befektetési számlanyitás)

• Biztosítás (Pl. Lakásbiztosítás kötése)

(15)

Önkéntes nyugdíjpénztár

Előnyei:

Nem igényel különösebb szakértelmet és állandó ügyfél általi figyelmet.

Évente adókedvezménnyel járhat.

Örökölhető, illetve haláleseti kedvezményezett is megjelölhető.

Béren kívüli juttatás keretében számos munkáltató elérhetővé teszi.

Mire kell odafigyelni:

Nincs lehetőség egyedi portfólió kialakítására. De lehet választani különböző portfóliók közül, melyek tartalmazhatnak állampapírt, részvényt és

befektetési jegyeket.

A befizetésekhez az első 10 évben nem lehet hozzájutni, kivéve a nyugdíjkorhatár elérése esetén.

(16)

Befizetések dinamikája

Forrás: MNB

(17)

Fontos források

MNB Pénzügyi Navigátor:

https://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/nyugdij-celu-ongondoskodas

Pénziránytű:

https://penziranytu.hu/archivalt-pop-torzsanyag/konyv/az-en-penzem /v-merlegelj-es-donts

Termékek összehasonlítása:

https://bankmonitor.hu

(18)

Köszönjük a figyelmet!

Hivatkozások

KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK

A befektetők köre alapján szakmai vagy lakossági befektetőknek forgalmazó befektetési alapról, a befektetési jegyek visszaválthatósága szerint nyíltvégű vagy

A  Magyar Nemzeti Banknak intéz- kedéseket kell tenni a szektorspecifikus kockázatok (bank, biztosító, befektetési szolgáltató) értékelése érdekében, hogy a

A  Magyar Nemzeti Banknak intéz- kedéseket kell tenni a szektorspecifikus kockázatok (bank, biztosító, befektetési szolgáltató) értékelése érdekében, hogy a

• Igénylő személyazonosító okmányai, adókártya, iskolai végzettség, foglalkozás!. • Igénylő munkáltatói és jövedelemigazolása, utolsó néhány hónap

• Mobilbank, telebank, online bank: banki szolgáltatások igénybevétele otthonról vagy út közben.. • Érintés nélküli fizetés: a bankkártya anélkül is alkalmas

• Olyan gazdálkodó, aki a saját nevében és kockázatára nyereség- és vagyonszerzés céljából üzletszerűen, ellenérték fejében termelő vagy

• Tűz és elemikárok, víz által okozott károk, betörés, lopás és ezekhez kötődő vandalizmus esetén & kiegészítések. • Tipikus lakossági:

A bemutatásra kerülő program sajátossága, hogy minden – a program által ismert – körön belül felmerülő probléma esetén az alkalmazás bemutatja, hogyan