• Nem Talált Eredményt

A vállalati finanszírozás-biztosítás alakulása

1. ALAPVETÉS

1.5.2. A vállalati finanszírozás-biztosítás alakulása

A 2003. évi LX. törvény a biztosítókról és a biztosítási tevékenységről (Bit.) 1. szá-mú melléklete az érintett nem-életágba tartozó biztosításokat a következőképpen határozza meg ágazatok szerint:

i. Hitel a) általános fizetésképtelenség, b) exporthitelezés, c) részletfizetési ügylet, d) jelzálog-hitelezés, e) mezőgazdasági hitelezés.

ii. Kezesség, garancia a) közvetlen kezesség, garancia, b) közvetett kezesség, garan-cia.

iii. Különböző pénzügyi veszteségek a) foglalkoztatással összefüggő kockázatok, b) elégtelen jövedelem, c) rossz időjárás, d) nyereségkiesés, e) folyó mellék- és több-letköltségek bármely fajtája, f) előre nem látható üzleti mellék- és többletköltsé-gek, g) értékvesztés, h) bérleti díj- vagy jövedelemkiesés, i) az eddig említettektől eltérő közvetett kereskedelmi veszteségek, j) nem kereskedelmi pénzbeli veszte-ségek, k) egyéb pénzügyi veszteségek.

iv. Jogvédelem – a jogi eljárási költségek viselésére és a biztosítási fedezetből fakadó más szolgáltatások nyújtására vonatkozó kötelezettség díj ellenében történő elvál-lalása, így különösen

a) a biztosított által elszenvedett kár peren kívüli egyezséggel vagy polgári, il-letve büntetőeljárás során történő megtérülésének biztosítása,

b) a biztosított polgári, büntető-, közigazgatási hatósági vagy egyéb eljárásban, illetve a biztosítottal szemben támasztott kártérítési igény esetében való vé-delme vagy képviselete.

v. Általános felelősség – minden olyan egyéb felelősség, amelyik nem tartozik az ön-járó szárazföldi; légi; tengeri, tavi, folyami járművekkel összefüggő felelősségi ágazatokba, így például a környezetszennyezéssel kapcsolatos felelősség.

A vállalati finanszírozással összefüggő biztosítások a fentebb elemzett értékekhez képest szerényebbek. A szerződésállomány magas értékét az általános felelősségbiztosítá-sok adják. A közös mutatók hasonlóképpen alakultak, mint a teljes szektor adatai, azaz a válság évi óta itt is tapasztalható visszaesés.

34 5. számú grafikon

A vállalati finanszírozással összefüggő ágazatok kumulált adatai (log10 skálán)

Saját szerkesztés a PSZÁF által közétett idősorok alapján

http://www.pszaf.hu/bal_menu/jelentesek_statisztikak/statisztikak/pszaf_idosorok/idosorok A függőleges log10 skála miatt a lineáris trendvonal görbül.

A kumulált adatok szerint az elmúlt évtizedben több mint másfélszeresére nőtt a díj-bevétel, a kárkifizetések azonban megháromszorozódtak, viszont a korábbi években (pél-dául 2001, 2004) jelentős eltérés mutatkozott a két érték között, így kellő tartalékot lehetett képezni az esetleges jövőbeni ingadozásokra. Az elmúlt évtized díjbevétel átlaga 22,9 mil-liárd Ft, a szórás (σ), 5,93, a változás abszolút átlagos mértéke (d) a csökkenés miatt csak 1,6 milliárd Ft, holott például 2000 és 2001, 2003 és 2004 között közel 4 milliárd Ft volt a növekedés. A változás relatív átlagos üteme (l) 9,7 %.

A kárkifizetések mértéke 2002-ben növekedett közel 40%-kal, egyébként igazodik a díjbevétel alakulásához. A 2009-es évében közel 2 milliárddal emelkedett, míg a biztosítási díjak összértéke csökkent, ami a válság utóhatásával magyarázható. A hitelek bedőlése miatt számos hitelbiztosítás és garancia, kezesség kifizetésére ekkor került sor, illetve eb-ben az éveb-ben is még sok biztosítási esemény következett be. Az átlagos kárkifizetés nagy-sága 7,5 milliárd Ft, a szórás (σ), 2,95, a változás abszolút átlagos mértéke (d) a kevesebb fizetési kötelezettség miatt 0,61 milliárd Ft.

A – log10 skála nem érzékelteti eléggé, de a – szerződésállomány 2005-ben több mint félmillióval csökkent, ez mintegy 60 %-os visszaesést jelent, a mélypont 2007 volt, amikor 140 ezerre apadt az állomány, azóta minimális a regenerálódás, négy év alatt 10%-kal

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Díjbevétel 10,398 14,156 16,986 19,706 23,253 24,275 25,806 26,951 27,783 27,3 26,361 Kárkifizetés 3,061 2,951 5,008 4,877 5,969 6,259 8,983 10,469 9,458 11,349 9,133 Szerződés állomány 666,11 671,75 682,26 693,39 721,73 205,91 212,45 140,33 141,05 145,29 156,97

y = 1,653x + 12,171 R² = 0,852

y = 0,8318x + 2,0562 R² = 0,8704 y = -71,733x + 833,78

R² = 0,7597

1 10 100 1000

milliárd forint ezer darab

35 ALAPVETÉS

emelkedett ez az alacsony érték. Az átlagos szerződésállomány a nagy visszaesés ellenére 403 ezer,a szórás (σ), 272,95, a változás abszolút átlagos mértéke (d) 2005 miatt -51 ezer.

6. számú grafikon

Az egyes ágazatok díjbevételei (Mrd Ft-ban)

Saját szerkesztés a PSZÁF által közétett idősorok alapján

http://www.pszaf.hu/bal_menu/jelentesek_statisztikak/statisztikak/pszaf_idosorok/idosorok

Az egyes ágazati díjbevételekkel kapcsolatban a következő állapítható meg. Az el-múlt 10 évben az általános felelősségbiztosítás, a hitelbiztosítás és a különböző pénzügyi veszteségekre kötött biztosítások fejlődésének üteme kiegyensúlyozottan változott. A szek-tor díjbevétele 2000 és 2005 között megnégyszereződött. A banki kondíciók – válság miat-ti – zord változása visszavetette a hitelbiztosítást és a kezesség ágazatot is (ez utóbbi a felé-re csökkent 1,36-ról 0,61 milliárd Ft-ra), valamint a hitelfedezeti jellegű megoldásokat (különösen a life-termékek esetében). A helyzetet tovább nehezítette, hogy ezek a piaci jelenségek a pénzügyi szolgáltató szféra iránti bizalomvesztéssel is párosultak. A gazdaság változásait a hitelbiztosítók az elsők között érzékelték, 2008-ban a válság begyűrűzött a nem-fizetési jelentések számának drasztikus emelkedése által. Ennek megfelelően szigorí-tották a kintlévőség-kezelés szabályait a teljes limitállomány alapos, minden lehetséges forrást felhasználó felülvizsgálatával és a rendkívül kockázatos vevőkre kiadott limitek törlésével. A limitek törlése a legvégső eszköz, amit alkalmaz a szektor, de ilyen gazdasági helyzetben azonban kulcsfontosságú a gyors reakció, a megfelelő intézkedések mielőbbi

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Hitel 0,82 1,488 1,693 2,285 2,424 3,302 3,663 3,937 3,434 3,601 3,228 Kezesség 0,385 0,433 0,728 0,447 0,482 0,672 0,834 1,366 0,78 0,786 0,616 Különböző pénzügyi veszteségek 0,951 1,079 2,316 2,423 3,353 4,299 4,275 4,665 4,633 4,141 4,465 Jogvédelem 0,069 0,073 0,112 0,241 0,456 0,607 0,75 1,04 1,288 1,427 1,763

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5

milliárd forint

36 véghezvitele.82 Az azonnali lépéseknek köszönhetően sikerült elérni, hogy a 2008-as év

nagyszámú felszámolási eljárásainak csak néhány ezreléke érintette az ügyfeleket. Annak ellenére, hogy csökkent a biztosítható cégek száma, a hitelbiztosítás így is hatékony és komplex megoldást nyújt a vállalatok számára. A szolgáltatás értéke és jelentősége az ér-deklődés 2009-es ugrásszerű növekedésében is megragadható.

Az exporthitel-biztosítás a válságból való kiutat segítheti, ösztönözve az olyan orszá-gokba irányul a kereskedelmet, amelyek a válság által kevésbé érintettek.83 A későbbiek-ben ezek, az export révén megerősödött gazdasági társaságok támogathatják a szegényes belső kereslet kiegyensúlyozását. Miként a válság hamarabb jelent meg külföldön, mint hazánkban, úgy a fellendülés is elsőként határainkon kívül jelentkezett, és kis késéssel jut el Magyarországra.

A kezesség- és garancia biztosítás alakulása mutatja a legfurcsább képet. 2001 és 2002-ben a növekedés 68%, azonban 2003-ban szinte ugyanennyivel csökkent is a díjbevé-tel. Hasonló hullámzás tapasztalható 2006-2008 között. 2010-ben tovább csökkent a díjbe-vétel.

A különböző pénzügyi veszteségek ágazat azért nem emelkedett, mert a biztosítótár-saságok számára már nem lett volna nyereséges, kifizetődő a foglalkoztatással összefüggő kockázatok, az elégtelen jövedelem, a nyereségkiesés, a folyó és előre nem látható üzleti mellék- és többletköltségek, az értékvesztés, a közvetett kereskedelmi veszteségek, és a pénzügyi veszteségek biztosítása.

A jogvédelmi biztosítás később startolt, csak 2002-től kezdődik a növekedés, de öt év alatt ugyanazt az ütemet mutatta, mint az előbbiek. Sőt érdemes felhívni a figyelmet, hogy a kutatási témával szorosan összefüggő ágazatok közül a jogvédelmi és a felelősségbiztosí-tás mutatott a válság ellenére is töretlen növekedést. A növekedés hátterében a bizonyta-lanság és kiszámíthatatbizonyta-lanság is közrejátszott.